美军战机残骸有F15专用电子战设备

沪指下跌0.43% 科创50指数跌2.9% 航天、机器人板块走强_蜘蛛资讯网

在2026Q1春节错峰以及假期效应影响下，大众品基本面环比进一步改善。其中调味、速冻板块短期需求改善幅度最大，乳品需求底部企稳、饮料和零食延续成长性。2025年大众品企业继续缩减Capex、提升分红率，板块现金回报率进一步提升。我们认为大众品板块基本面已经完成触底，同时考虑到板块较高的现金回报率，我们看好大众品2026年基本面温和上行以及板块底部配置的宝贵机会。重点推荐顺周期属性较强的餐供和乳品板

;      　　主编丨王石川          　　视频编辑丨杨振江          　　编辑丨张琪 【编辑:刘阳禾】

同步出现拐点确认、基本面加速改善的公司。板块上，建议重点配置顺应AI资本开支上行周期的算力与基础设施链条，随着Agent需求扩张带动云计算、CPU及相关软件栈升级，产业链景气有望延续，是阶段最具确定性的主线方向；中长期来看，在技术范式变化背景下，行业投资逻辑正由单纯景气与业绩驱动，转向对商业模式稳定性与适应能力的评估，建议重点筛选具备产品化能力、客户与数据壁垒，以及能够通过AI实现价值重构的公司。

当前文章：http://o31.qiaoyuce.cn/07vlf/0ljerf.html

发布时间：01:48:23